Les documents financiers de base
2.1 Le Bilan comptable
Le bilan est une photographie du patrimoine à une date donnée (31/12/N).
| ACTIF (emplois) | PASSIF (ressources) |
|---|---|
| A. Actif immobilisé : immobilisations incorporelles, corporelles, financières | A. Financement permanent : capitaux propres + dettes de financement |
| B. Actif circulant HT : stocks + créances de l'actif circulant | B. Passif circulant HT : fournisseurs, dettes fiscales et sociales |
| C. Trésorerie actif : banque, caisse, CCP | C. Trésorerie passif : découverts bancaires |
$$\text{Total Actif} = \text{Total Passif} \quad (\text{équation fondamentale})$$
💡 Logique : l'Actif indique comment les ressources sont employées ; le Passif indique d'où viennent les ressources.
2.2 Le Compte de Produits et Charges (CPC)
Il décrit l'activité de l'exercice et la formation du résultat en 3 parties :
| Partie | Produits (−) Charges | Solde obtenu |
|---|---|---|
| I. Exploitation | Ventes, achats consommés, personnel, dotations... | Résultat d'exploitation |
| II. Financier | Intérêts perçus (−) intérêts payés | Résultat financier |
| III. Non courant | Cessions d'immobilisations, pénalités... | Résultat non courant |
$$RN = REX + RFIN + RNC - IS$$
où $RN$ = résultat net, $REX$ = résultat d'exploitation, $RFIN$ = résultat financier, $RNC$ = résultat non courant, $IS$ = impôt sur les sociétés.
2.3 L'État des Soldes de Gestion (ESG)
Document spécifique au Maroc : il décompose le résultat en soldes intermédiaires (étudiés au chapitre 3).
2.4 Le Tableau de Flux de Trésorerie (TF)
Il explique la variation de trésorerie entre deux bilans par les flux d'exploitation, d'investissement et de financement.
Exercice 1
Classez les postes suivants dans la bonne masse :
| Poste | Montant (DH) | Masse ? |
|---|---|---|
| Terrains | 200 000 | ? |
| Matériel de transport | 150 000 | ? |
| Titres de participation | 60 000 | ? |
| Stocks de marchandises | 120 000 | ? |
| Clients et comptes rattachés | 180 000 | ? |
| Banque | 90 000 | ? |
| Caisse | 10 000 | ? |
| Capital personnel | 500 000 | ? |
| Réserve légale | 50 000 | ? |
| Emprunt auprès des établissements de crédit | 160 000 | ? |
| Fournisseurs | 140 000 | ? |
| Découvert bancaire | 20 000 | ? |
Question complémentaire : vérifiez l'égalité Actif = Passif après classement.
Voir le corrigé
| Poste | Masse |
|---|---|
| Terrains / Matériel / Titres de participation | Actif immobilisé |
| Stocks / Clients | Actif circulant HT |
| Banque / Caisse | Trésorerie actif |
| Capital / Réserve légale | Financement permanent (capitaux propres) |
| Emprunt LMT | Financement permanent (dettes de financement) |
| Fournisseurs | Passif circulant HT |
| Découvert bancaire | Trésorerie passif |
| ACTIF | DH | PASSIF | DH |
|---|---|---|---|
| Actif immobilisé | 410 000 | Capitaux propres | 550 000 |
| Actif circulant HT | 300 000 | Dettes de financement | 160 000 |
| Trésorerie actif | 100 000 | Passif circulant HT | 140 000 |
| — | — | Trésorerie passif | 20 000 |
| Total | 810 000 | Total | 870 000 |
⚠️ Écart de 60 000 → il s'agit du résultat de l'exercice (bénéfice) qui complète le passif : $$870\ 000 - 810\ 000 = 60\ 000 \Rightarrow RN = +60\ 000 \text{ DH (bénéfice)}$$
Exercice 2 — Du CPC au résultat net
Données de l'exercice (en DH) : ventes 1 500 000 ; achats consommés 900 000 ; autres charges externes 150 000 ; impôts et taxes 20 000 ; charges de personnel 200 000 ; dotations d'exploitation 80 000 ; produits financiers 10 000 ; charges financières 30 000 ; produits non courants 25 000 ; charges non courantes 15 000. Taux d'IS : 20 %.
Calculez le résultat d'exploitation, financier, courant, non courant, avant impôt et net.
Voir le corrigé
| Résultat | Calcul | Montant |
|---|---|---|
| Exploitation | $1\,500\,000 - (900\,000 + 150\,000 + 20\,000 + 200\,000 + 80\,000)$ | 150 000 |
| Financier | $10\,000 - 30\,000$ | −20 000 |
| Courant | $150\,000 - 20\,000$ | 130 000 |
| Non courant | $25\,000 - 15\,000$ | 10 000 |
| Avant impôt | $130\,000 + 10\,000$ | 140 000 |
| IS | $140\,000 \times 20\%$ | 28 000 |
| Net | $140\,000 - 28\,000$ | 112 000 |
L'essentiel — Bilan, CPC, ESG, TF
- Bilan : photographie du patrimoine à une date. Actif (emplois) : actif immobilisé, actif circulant HT, trésorerie actif. Passif (ressources) : financement permanent, passif circulant HT, trésorerie passif.
- Équation fondamentale : $\text{Total actif} = \text{Total passif}$.
- CPC : film de l'activité de l'exercice, en trois niveaux : exploitation, financier, non courant.
- $RN = REX + RFIN + RNC - IS$ (et $RC = REX + RFIN$, $RAI = RC + RNC$).
- ESG (spécifique au Maroc) : tableau des soldes intermédiaires de gestion et de la CAF.
- Tableau de financement / flux : explique la variation de la trésorerie entre deux bilans.