Gestion Financière et Comptable (GFC)

Corrigé indicatif rédigé par SaadConcours, pas une correction officielle de la FSJES Aïn Sebaâ. Les règles fiscales sont celles du CGI en vigueur pour les exercices 2024 et 2025 visés par le sujet. Les coches au stylo d'un ancien candidat, visibles en marge de la page 2 de la photo, ne sont pas des réponses : elles ont été effacées du scan et n'ont pas été prises en compte.

Stratégie : barème négatif

Chaque réponse juste rapporte +1, chaque réponse fausse coûte -1, l'absence de réponse vaut 0, et une question peut avoir plusieurs bonnes réponses. Avec 55 questions en 60 minutes, traitez d'abord les questions de cours (Q1 à Q43), puis les calculs de fiscalité (Q44 à Q53) et le cas JPZ (Q54, Q55). Laissez en blanc une question où vous hésitez entre deux propositions : une case cochée au hasard a autant de chances de vous coûter un point que de vous en rapporter un.

Ce test a servi de base à celui de la session 2026/2027 : les questions de cours (Q1 à Q43) et plusieurs calculs (acompte d'IS, régularisation de TVA, compte courant d'associé, TVA avec prorata) y reviennent presque à l'identique. Plusieurs calculs viennent eux-mêmes du test de 2024 avec d'autres chiffres.

Comptabilité générale et analyse financière (Q1 à Q4, Q8 à Q14)

Q1 — A. La permanence des méthodes interdit de changer de méthode d'évaluation ou de présentation d'un exercice à l'autre, sauf changement justifié et expliqué dans l'ETIC (CGNC).

Q2 — B. VNC = valeur d'entrée − amortissements et dépréciations cumulés. La proposition B (« diminuée de la perte enregistrée ») est la seule qui correspond à cette définition.

Q3 — C. Une charge à payer correspond à une charge de l'exercice (bien reçu ou service rendu) dont la facture n'est pas encore parvenue à la clôture. Piège : B est faux, car la charge à payer est justement comptabilisée à l'inventaire.

Q4 — B. Coût d'achat = prix d'achat + frais accessoires d'achat (transport, droits de douane, commissions…). Le prix retenu est net des réductions commerciales, mais C ne décrit qu'une partie du coût d'achat : ne cochez pas C. E est faux puisque B est juste.

Erreur de mise en page du sujet : les propositions D (« Une perte de valeur définitive ») et E (« Toutes les réponses sont fausses ») de la Q4 sont visiblement celles de la Q13, qui n'a gardé que ses propositions A et B. Le test de la session 2026/2027 les rend à la bonne question.

Q8 — D. Un FR positif signifie que les ressources stables financent la totalité des emplois stables et dégagent un excédent qui finance une partie de l'actif circulant. A et C parlent de « ressources cycliques », ce qui est faux. B (trésorerie excédentaire) dépend aussi du BFR : TN = FR − BFR.

Q9 — B et C. Le BFR naît des décalages entre encaissements et décaissements du cycle d'exploitation (stocks + créances − dettes d'exploitation). A est faux, car le cycle d'investissement relève des emplois stables. D est donc faux aussi, puisqu'il validerait A.

Q10 — C. La solvabilité mesure la capacité à rembourser l'ensemble des dettes, donc les engagements à long terme. La capacité à court terme (B) relève de la liquidité.

Q11 — C. TVA collectée = TVA facturée aux clients (compte 4455). La TVA sur charges et sur immobilisations est la TVA récupérable (3455).

Q12 — B. Réintégrer, c'est ajouter au résultat comptable une charge non déductible fiscalement, sans modifier la comptabilité. C (« déduire ») correspond à l'opération inverse.

Q13 — A. Selon le CGNC, la provision pour dépréciation constate une moins-value probable et non définitive sur un actif : elle peut être reprise si la cause disparaît. Une perte durable et irréversible relève de l'amortissement (immobilisations) ou de la sortie de l'actif.

Q14 — B. Résultat fiscal = résultat comptable + réintégrations − déductions.

Comptabilité analytique et seuil de rentabilité (Q5 à Q7, Q15, Q16, Q28, Q30)

Q5 — B. Une charge indirecte concerne plusieurs coûts : elle passe par les centres d'analyse (tableau de répartition) avant d'être imputée aux produits.

Q6 — A. Au seuil de rentabilité, le résultat est nul. C est faux, car il faut couvrir aussi les charges fixes.

Q7 — C. Au seuil de rentabilité, la marge sur coût variable couvre exactement les charges fixes : SR = CF / taux de MCV. Le chiffre d'affaires couvre donc aussi les charges variables, mais c'est la couverture des charges fixes qui définit le seuil.

Q15 — A. Une charge variable évolue avec le volume d'activité, proportionnellement en première approche.

Q16 — B. Le coût complet comprend toutes les charges directes et indirectes imputées au produit. D exprime une idée proche, mais le mot « affectés » renvoie aux seules charges directes : cochez seulement B.

Q28 — C et D. Les cessions internes entre entités se font soit à titre gratuit, soit à titre payant (prix de cession interne, voir Q30). Les deux « exclusivement » (A et B) sont faux.

Q30 — B. Une prestation interne facturée entre entités d'un groupe est valorisée à un prix de cession interne (coût standard, coût réel, coût majoré ou prix de marché).

Principes comptables (Q29, Q31)

Q29 — C. Ne retenir que les produits acquis et constater les charges probables, c'est le principe de prudence (CGNC).

Q31 — B. Le grand-livre regroupe tous les comptes de l'entreprise. Le bilan n'en reprend que les soldes des comptes de situation.

Finance et culture générale (Q17 à Q20, Q42, Q43)

Q17 — B. VAN > 0 : les flux actualisés au coût du capital dépassent l'investissement, le projet crée de la valeur au-delà de la rémunération exigée par les apporteurs de fonds.

Q18 — C. Le Conseil européen (chefs d'État et de gouvernement de l'UE) se réunit à Bruxelles. Strasbourg accueille les sessions plénières du Parlement européen, Francfort la BCE, Luxembourg la Cour de justice.

Q19 — B. Le prix Nobel de la paix est décerné à Oslo par le Comité Nobel norvégien, nommé par le Parlement norvégien. Les autres prix Nobel sont attribués par des institutions suédoises (l'Académie suédoise décerne celui de littérature).

Q20 — A. Le FMI veille à la stabilité du système monétaire et financier international (surveillance des politiques économiques, prêts aux pays en difficulté de balance des paiements). B décrit l'OMC, C plutôt la Banque mondiale, et le FMI ne fixe pas les taux de change (D) : les changes flottants sont admis depuis les accords de la Jamaïque (1976).

Q42 — D (Autre). Au Maroc, le crowdfunding est le financement collaboratif encadré par la loi 15-18 (plateformes agréées, contrôle de l'AMMC et de Bank Al-Maghrib) : prêt, investissement en capital ou don. Ce n'est ni la « finance participative » au sens marocain, qui désigne la finance islamique (loi 103-12 : mourabaha, ijara, moucharaka…), ni un produit de la Bourse de Casablanca. Piège : la traduction « financement participatif » fait penser à A.

Q43 — D. Le scandale Enron (2001) vient de montages hors bilan : des entités ad hoc, souvent logées dans des paradis fiscaux, portaient dettes et pertes garanties par Enron. Leur révélation a provoqué la faillite. A est faux (les subprimes datent de 2007-2008), B est une conséquence et non une cause. C est défendable, mais D est la réponse attendue : cochez D seul.

Droit administratif, management et théorie des organisations (Q21 à Q27, Q32 à Q41)

Q21 — C. Le principe de légalité soumet l'administration au droit (hiérarchie des normes, contrôle du juge administratif).

Q22 — D. La légitimité est la conformité d'une autorité aux normes, valeurs ou croyances acceptées par ceux qu'elle gouverne. L'illégitimité en est l'absence.

Q23 — B (Faux). Atteindre l'objectif fixé, c'est l'efficacité. L'efficience rapporte les résultats aux moyens consommés : atteindre l'objectif au moindre coût.

Q24 — B (Faux). Le contrôle compare réalisations et objectifs, analyse les écarts et déclenche des actions correctives : c'est un outil de pilotage, pas une simple vérification.

Q25 — B (Faux). La théorie de la contingence (Burns et Stalker, Woodward, Lawrence et Lorsch) rejette le « one best way » : la bonne structure dépend de l'environnement, de la technologie et de la taille.

Q26 — A. Pour Fayol, la fonction administrative consiste à prévoir, organiser, commander, coordonner et contrôler. A cite quatre de ces cinq verbes sans erreur. B remplace « commander » par « diriger » et oublie « coordonner », C contient « assurer », qui n'en fait pas partie.

Q27 — A. Le benchmarking compare ses pratiques à celles des meilleurs (concurrents ou autres secteurs) pour s'en inspirer.

Q32 — C. La mission d'une organisation est sa raison d'être : satisfaire les besoins de ses clients ou usagers. Le profit (A) est un objectif des actionnaires, pas la mission.

Q33 — B (Faux). Taylor prône au contraire la décomposition et la simplification maximale des gestes (étude des temps et des mouvements).

Q34 — A et B. L'organisation scientifique du travail repose sur la division du travail (horizontale et verticale) et la sélection des ouvriers selon leurs aptitudes. C est faux, puisque Taylor sépare la conception et le contrôle de l'exécution, et D aussi, puisqu'il prône un salaire au rendement.

Q35 — A. Pour Weber, la bureaucratie est la forme la plus rationnelle de l'organisation (autorité rationnelle-légale, règles écrites, hiérarchie, compétence). La lecture « lourdeur et blocage » (B) vient de ses critiques (Merton, Crozier).

Q36 — B (Faux). L'expérience Hawthorne montre que les facteurs humains (attention portée aux salariés, groupe, reconnaissance) comptent autant ou plus que le salaire.

Q37 — A (Vrai). Dans la pyramide de Maslow, un besoin supérieur n'apparaît que lorsque le besoin de niveau inférieur est (en grande partie) satisfait.

Q38 — B (Faux). Selon la théorie X de McGregor, l'individu n'aime pas le travail, fuit les responsabilités et doit être dirigé et contrôlé.

Q39 — A (Vrai). Selon la théorie Y, l'individu peut s'investir, se contrôler lui-même et rechercher des responsabilités, si les conditions s'y prêtent.

Q40 — A (Vrai). C'est l'enseignement du dilemme du prisonnier : chacun choisit sa stratégie dominante, et l'issue collective est moins bonne que la coopération.

Q41 — B. Pour Herbert Simon, l'homme administratif a une rationalité limitée : il retient la première solution satisfaisante, pas la solution optimale.

Fiscalité (Q44 à Q53)

Q44 — A (Autre réponse : 12 500). Les acomptes de 2021 se calculent sur l'impôt dû au titre du dernier exercice clos (2020). L'IS (40 000) est inférieur à la cotisation minimale (50 000) : l'impôt dû est de 50 000 DH.
$$\text{Acompte} = 25\,\% \times 50\,000 = 12\,500 \text{ DH}$$
Ce montant ne figure pas parmi les propositions. Les déficits antérieurs (dont la part liée aux amortissements, reportable sans limite de durée) et les cotisations minimales de 2018 et 2019 sont des distracteurs : ils jouent sur le calcul de l'IS 2020, déjà donné, pas sur la base des acomptes.

Q45 — B (reversement de 140 DH). TVA sur le matériel : 100 000 × 7 % = 7 000 DH. Le prorata baisse de 10 points (variation supérieure à 5 points) et le bien est acquis depuis moins de cinq ans : il faut régulariser.
$$\text{Régularisation} = \frac{7\,000 \times (80\,\% - 70\,\%)}{5} = 140 \text{ DH}$$
Le prorata baisse, l'entreprise doit donc reverser 140 DH à l'État. E (700 DH) oublie la division par 5.

Q46 — D. Seules les SNC et sociétés en commandite simple ne comprenant que des personnes physiques, ainsi que les sociétés en participation, peuvent opter pour l'IS (art. 2-II du CGI).

• A : les sociétés de fait ne comprenant que des personnes physiques sont exclues de l'IS, sans option.
• B : les GIE (loi 13-97) sont exclus de l'IS ; le résultat est imposé chez leurs membres.
• C : une SNC qui comprend des personnes morales est passible de l'IS de plein droit, pas sur option.

Q47 — E (130 000 DH). Les intérêts ne sont déductibles que si le capital est entièrement libéré, dans la limite du capital social et au taux autorisé.

• Intérêts comptabilisés : 1 500 000 × 10 % = 150 000 DH.
• Intérêts déductibles : 1 000 000 (plafond = capital libéré) × 2 % = 20 000 DH.
• Intérêts à réintégrer : 150 000 − 20 000 = 130 000 DH.

Piège : A (120 000) applique le plafond de taux mais oublie le plafond de montant. La date de création (2014) est sans effet.

Q48 — E (4 800 DH). TVA sur le matériel : 40 000 × 20 % = 8 000 DH. Pour un assujetti partiel, la TVA grevant les immobilisations est déductible selon le prorata de l'exercice : 8 000 × 60 % = 4 800 DH. La mention « destiné à l'export » ne change rien tant que l'entreprise n'a pas de secteurs d'activité distincts. Si le correcteur admettait une affectation exclusive à l'export, la réponse serait D (8 000 DH) : c'est l'option la plus risquée à cocher.

Q49 — E (Autre réponse : 20 000 DH). Deux règles s'appliquent.

• La TVA sur le carburant des voitures de tourisme n'est pas récupérable : la charge comptabilisée est le montant TTC, 70 000 DH.
• Une dépense réglée en espèces n'est déductible que dans la limite de 5 000 DH par jour et par fournisseur, sans dépasser 50 000 DH par mois et par fournisseur (art. 11-II du CGI). Chaque achat journalier reste sous 5 000 DH (4 500 × 1,10 = 4 950 DH TTC au plus), mais le total du mois auprès de la même station dépasse le plafond mensuel.

$$\text{À réintégrer} = 70\,000 - 50\,000 = 20\,000 \text{ DH}$$
Aucune proposition ne donne 20 000 DH. Même en raisonnant hors taxes, on obtiendrait 18 181,82 DH, absent lui aussi. C (70 000) traiterait toute la dépense comme non déductible, ce que la loi ne prévoit pas.

Q50 — E (7 000 DH), en lisant « 2024 » au lieu de « 2020 ». Le sujet demande l'amortissement « pour l'année 2020 », alors que la voiture est achetée en 2024 : c'est une coquille. Lu à la lettre, il n'y a aucun amortissement en 2020.

• La TVA sur une voiture de tourisme n'est pas récupérable : coût d'acquisition = 320 000 × 1,2 = 384 000 DH TTC.
• Amortissement comptable 2024 (taux de 20 %, à partir du 1er jour du mois d'acquisition, soit 5 mois) : 384 000 × 20 % × 5/12 = 32 000 DH.
• Amortissement déductible, plafonné à une base de 300 000 DH TTC par véhicule : 300 000 × 20 % × 5/12 = 25 000 DH.
• À réintégrer : 32 000 − 25 000 = 7 000 DH.

Pièges : D (32 000) est l'amortissement comptable, C (25 000) la part déductible.

Q51 — D (15 833,34 DH). La dépense, réglée en espèces, n'est déductible que dans la limite de 5 000 DH TTC par jour et par fournisseur (art. 11-II du CGI). La TVA étant récupérable, la charge est comptabilisée HT, et la limite de 5 000 DH TTC représente 5 000 / 1,2 = 4 166,66 DH HT.
$$\text{À réintégrer} = 20\,000 - 4\,166{,}66 = 15\,833{,}34 \text{ DH}$$
E (4 166,66) est la part déductible, pas la réintégration.

Q52 — A (0 DH). Les objets publicitaires d'une valeur unitaire inférieure ou égale à 100 DH TTC, portant la marque ou le sigle de l'entreprise, sont des charges déductibles. Ici, 60 DH TTC par article : rien à réintégrer. Le test de 2024 posait la même question avec 120 DH par article, au-dessus du plafond. Le sujet propose deux fois « 10 000 DH » (C et E) : c'est un distracteur en double.

Q53 — A (3 400 DH). Le premier acompte de l'exercice 2025 est dû avant la fin du 3e mois de l'exercice, soit le 31/03/2025. Il est payé le 20/08/2025 : 4 mois et 20 jours de retard, donc 5 mois entamés. La déclaration, déposée le 25/02/2025, est dans les délais et n'entraîne aucune sanction. Sanctions pour paiement tardif (art. 208 du CGI) :

• pénalité de 10 % : 20 000 × 10 % = 2 000 DH ;
• majoration de 5 % pour le premier mois, puis 0,5 % par mois ou fraction de mois supplémentaire (4 mois) : 20 000 × (5 % + 4 × 0,5 %) = 1 400 DH.

Total : 2 000 + 1 400 = 3 400 DH. Piège : C (2 000) oublie les majorations.

Choix d'investissement : projet JPZ (Q54, Q55)

Le sujet exprime les montants en dollars US ; les calculs se font dans cette unité. Le tableau parle du « projet Alpha » : c'est le même projet JPZ, recopié d'un autre sujet.

Données retenues : amortissement du logiciel 800 000 / 4 = 200 000 par an ; charges variables 12 % du CA ; charges fixes 200 000 hors amortissement ; IS 5 % ; BFR nul la 1re année, puis 20 % du CA des années 2 et 3, constitué en début d'année.

Q54 — A (400 000). Au début de la 2e année, le BFR passe de 0 à 20 % × 2 000 000 = 400 000 : la variation de BFR est un besoin de 400 000, d'où le signe négatif (décaissement) noté entre parenthèses. B (200 000) et C (116 000 = 20 % × 580 000) appliquent le taux au mauvais chiffre d'affaires.

Q55 — 748 800, absent des propositions : D en toute rigueur, C probablement attendu. Le flux de la 3e année comprend la CAF, la récupération du BFR restant en fin de projet et la valeur résiduelle nette :
$$CF_3 = 488\,800 + 160\,000 + 100\,000 = 748\,800$$
La baisse du BFR de 400 000 à 160 000 (libération de 240 000) se produit au début de la 3e année, soit à la fin de la 2e : elle appartient au flux de l'année 2. La valeur résiduelle est donnée nette d'impôt, on l'ajoute telle quelle.

C (748 000) n'en diffère que de 800 : c'est très probablement une coquille du sujet pour 748 800. Strictement, 748 000 est faux et la bonne case est D. Le barème négatif rend ce choix risqué dans les deux sens : si vous avez le temps, signalez l'écart sur la copie quand c'est permis.

Récapitulatif