Le coût d'achat et la gestion des stocks

Objectifs du chapitre — À la fin de ce chapitre, vous saurez :

• calculer le coût d'achat d'une matière ou d'une marchandise ;
• tenir une fiche de stock en inventaire permanent ;
• valoriser les sorties de stock au CMUP (de fin de période ou après chaque entrée) et selon la méthode FIFO ;
• mesurer l'effet de la méthode choisie sur le résultat ;
• traiter les différences d'inventaire ;
• fixer un stock d'alerte et une quantité économique de commande (modèle de Wilson).

4.1 Le coût d'achat

Le coût d'achat est le premier coût de la cascade. Il regroupe tout ce qu'il a fallu dépenser pour amener la matière (ou la marchandise) jusqu'au magasin de l'entreprise.

$$\boxed{\text{Coût d'achat} = \text{Prix d'achat net} + \text{Frais accessoires directs} + \text{Charges indirectes d'approvisionnement}}$$

Composante	Contenu	Remarques
Prix d'achat net	Prix facturé hors taxes, après déduction des réductions commerciales (remises, rabais, ristournes)	La TVA récupérable n'est pas un coût ; l'escompte de règlement est un produit financier, il ne diminue pas le prix d'achat
Frais accessoires directs	Transport sur achats, droits de douane, commissions d'un transitaire, assurance du transport	Affectés directement à la matière concernée
Charges indirectes d'approvisionnement	Part du centre approvisionnement (réception, contrôle qualité, magasinage, service achats)	Imputées par unité d'œuvre (kg acheté, 100 DH d'achats…)

Exemple. L'huilerie « Zitouna » (Meknès) achète en mars 8 000 kg d'une matière à 10 DH le kg HT. Le transport est facturé 4 000 DH. Le centre approvisionnement coûte 1,50 DH par kg acheté.

$$\text{Coût d'achat} = 8\,000 \times 10 + 4\,000 + 8\,000 \times 1{,}50 = 80\,000 + 4\,000 + 12\,000 = 96\,000\ DH$$

soit 12 DH le kg. C'est ce coût unitaire, et non le prix du fournisseur, qui entre en stock.

Importation. Pour une matière importée, le prix en devises est converti au cours du jour de l'opération, puis on ajoute droits de douane, frais de transit, transport et assurance. La TVA à l'importation, récupérable, n'entre pas dans le coût.

4.2 Le stock et l'inventaire permanent

La comptabilité analytique suit les stocks en inventaire permanent : chaque entrée et chaque sortie est enregistrée, en quantités et en valeurs, sur une fiche de stock (ou compte de stock). À tout moment, on connaît le stock théorique.

$$\boxed{\text{Stock initial} + \text{Entrées} = \text{Sorties} + \text{Stock final}}$$

Cette égalité se vérifie en quantités et en valeurs. Les entrées sont évaluées à leur coût d'achat (matières) ou à leur coût de production (produits finis). Toute la difficulté consiste à évaluer les sorties, car les unités en stock ont été acquises à des coûts différents.

Stock	Entrées valorisées au…	Sorties destinées à…
Matières premières	Coût d'achat	La production (coût de production)
Produits finis	Coût de production	La vente (coût de revient)
Marchandises	Coût d'achat	La vente (coût de revient)

Le CGNC admet deux méthodes d'évaluation des sorties de biens interchangeables : le coût moyen pondéré et le « premier entré, premier sorti » (FIFO, ou PEPS).

4.3 Le coût moyen unitaire pondéré (CMUP)

a) CMUP de fin de période (CMUP périodique). On attend la fin du mois et on calcule un coût moyen unique, stock initial compris :

$$\boxed{\text{CMUP} = \frac{\text{Valeur du stock initial} + \text{Valeur des entrées}}{\text{Quantité du stock initial} + \text{Quantités entrées}}}$$

Toutes les sorties du mois et le stock final sont évalués à ce coût.

Suite de l'exemple Zitouna : stock initial 2 000 kg valant 22 800 DH ; entrées 8 000 kg pour 96 000 DH ; sorties 7 500 kg.

$$\text{CMUP} = \frac{22\,800 + 96\,000}{2\,000 + 8\,000} = \frac{118\,800}{10\,000} = 11{,}88\ DH$$

Sorties : $7\,500 \times 11{,}88 = 89\,100$ DH ; stock final : $2\,500 \times 11{,}88 = 29\,700$ DH. Contrôle : $22\,800 + 96\,000 = 89\,100 + 29\,700 = 118\,800$ .

Avantages : un seul calcul, lissage des variations de prix. Inconvénient : on ne peut valoriser les sorties qu'en fin de période ; les coûts ne sont connus qu'après coup.

b) CMUP après chaque entrée. On recalcule un nouveau coût moyen à chaque entrée, à partir du stock existant et de l'entrée :

$$\text{Nouveau CMUP} = \frac{\text{Valeur du stock avant l'entrée} + \text{Valeur de l'entrée}}{\text{Quantité en stock avant l'entrée} + \text{Quantité entrée}}$$

Les sorties sont évaluées au dernier CMUP calculé. Avantage : les coûts sont connus en temps réel. Inconvénient : calculs plus nombreux.

4.4 La méthode FIFO (premier entré, premier sorti)

Les sorties sont évaluées en épuisant d'abord les lots les plus anciens, à leur coût d'entrée. Le stock final est donc constitué des lots les plus récents.

Avantages	Inconvénients
Correspond souvent au flux physique réel (produits périssables, médicaments)	Suivi lot par lot, plus lourd
Stock final évalué à des coûts récents, proches de la valeur actuelle	En période de hausse des prix, sorties sous-évaluées : résultat gonflé par un effet de stock

Effet de la méthode en période de hausse des prix : les lots anciens sont les moins chers. FIFO valorise donc les sorties au plus bas, ce qui diminue les coûts et augmente le résultat ; le stock final est au plus haut. Le CMUP donne des valeurs intermédiaires. En période de baisse des prix, c'est l'inverse.

4.5 Les différences d'inventaire

À la fin de la période, un inventaire physique (comptage) est comparé au stock théorique de la fiche.

Situation	Nom	Traitement
Stock réel < stock théorique	Mali d'inventaire (casse, vol, évaporation, erreur)	Perte : le résultat comptable la supporte ; dans la concordance, on la retranche du résultat analytique
Stock réel > stock théorique	Boni d'inventaire	Gain : dans la concordance, on l'ajoute au résultat analytique

La différence est évaluée au coût du stock (CMUP en général). La comptabilité générale retient directement le stock réel dans son bilan et son CPC ; la comptabilité analytique, elle, a calculé ses coûts sur le stock théorique. L'écart devient donc un élément du tableau de concordance (chapitre 6). Une différence d'inventaire normale et régulière (évaporation, freinte) peut au contraire être incorporée directement au coût.

4.6 Les outils de gestion des stocks

Valoriser les stocks ne suffit pas : il faut aussi décider quand et combien commander. Stocker coûte (immobilisation d'argent, magasinage, assurance, obsolescence) ; commander coûte aussi (traitement administratif, transport, réception). La gestion des stocks cherche l'équilibre entre ces deux coûts.

Notion	Définition	Formule
Stock de sécurité	Réserve qui protège contre un retard de livraison ou une hausse imprévue de la consommation	Fixé par l'entreprise
Stock d'alerte (point de commande)	Niveau de stock qui déclenche une nouvelle commande	Consommation pendant le délai de livraison + stock de sécurité
Coût de passation	Coût d'une commande (service achats, suivi, réception)	$C_p$ par commande
Coût de possession	Coût de détention d'une unité pendant un an	$C_s = t \times \text{coût unitaire}$ ($t$ = taux de possession)

Le modèle de Wilson (quantité économique). Si la consommation annuelle $D$ est régulière, la quantité à commander à chaque fois qui minimise le coût total de gestion est :

$$\boxed{Q^* = \sqrt{\frac{2\,D\,C_p}{C_s}}} \qquad N^* = \frac{D}{Q^*}\ \text{commandes par an}$$

Exemple : l'huilerie Zitouna consomme 12 000 bidons vides par an, achetés 50 DH l'unité. Chaque commande coûte 600 DH ; le taux de possession est de 20 % par an, soit $C_s = 50 \times 20\,\% = 10$ DH par bidon et par an.

$$Q^* = \sqrt{\frac{2 \times 12\,000 \times 600}{10}} = \sqrt{1\,440\,000} = 1\,200\ \text{bidons} \qquad N^* = \frac{12\,000}{1\,200} = 10\ \text{commandes par an}$$

Au point optimal, le coût annuel de passation ($10 \times 600 = 6\,000$ DH) est égal au coût annuel de possession ($\dfrac{1\,200}{2} \times 10 = 6\,000$ DH) : le coût total de gestion est de 12 000 DH.

Si le délai de livraison est de 15 jours (soit une consommation de 500 bidons) et que l'entreprise garde un stock de sécurité de 300 bidons, le stock d'alerte est de $500 + 300 = 800$ bidons : dès que le stock descend à 800 unités, on passe commande.

4.7 Méthode : traiter les stocks dans un exercice

1. Calculer le coût d'achat de chaque matière (prix HT net + frais directs + centre approvisionnement).
2. Présenter la fiche de stock : stock initial, entrées au coût d'achat, total, CMUP.
3. Évaluer les sorties avec la méthode imposée par l'énoncé (par défaut : CMUP de fin de période, stock initial compris).
4. Calculer le stock final théorique, puis le comparer au stock réel s'il est donné.
5. Reporter la valeur des sorties dans le coût de production (chapitre 5).

Les pièges à éviter

• Inclure la TVA récupérable dans le coût d'achat.
• Oublier le stock initial dans le calcul du CMUP de fin de période.
• Évaluer les sorties au coût d'achat du mois au lieu du CMUP.
• Imputer le centre approvisionnement sur les quantités consommées au lieu des quantités achetées.
• Arrondir le CMUP trop tôt : gardez au moins deux décimales, et vérifiez que $SI + E = S + SF$ en valeurs.