Faculté Polydisciplinaire de Tétouan — Tétouan — 2017
Énoncé
Université Abdelmalek Essaâdi — Faculté Polydisciplinaire de Tétouan Test d'admission au Master : Finance, Audit & Contrôle de Gestion — Durée : 1 heure — Épreuve N° 2 Document autorisé : Le plan comptable
L'entreprise « MODA » est une SA spécialisée dans la fabrication et la commercialisation des articles d'habillement, et pour les besoins de fin d'exercice, son service comptabilité met à votre disposition les informations suivantes, au 31 décembre 2016 :
Informations sur les immobilisations :
| Immobilisations | Date d'acquisition | Coût d'acquisition | Mode d'amort. | Taux | Observations |
|---|---|---|---|---|---|
| Construction | 01/01/2013 | 1 200 000 dhs | Linéaire | ? | Cumul d'amort. au 31/12/2015 : 180 000 Dhs |
| Matériel de transport (3 voitures) | 01/01/2014 | 400 000 dhs chaque voiture | Linéaire | 20% | Une voiture est cédée le 30/09/2016 pour 115 000 dhs * |
| Mobilier de bureau | 01/07/2015 | 120 000 dhs | Dégressif | ? | Durée de vie : 10 ans |
*L'écriture de cession est déjà passée.
État du portefeuille des titres :
| Nature | Nombre | Prix d'achat unitaire | Cours au 31/12/2015 | Cours au 31/12/2016 | Observations |
|---|---|---|---|---|---|
| TVP : X | 2 500 | 220 | 225 | 310 | Cession le 30/12/2016, par l'intermédiaire de la banque, de 40% des titres au prix de vente unitaire de 310 DH. Commission bancaire HT : 1000 dhs, TVA 10%. |
| TP : Z | 300 | 350 | 345 | 270 | Aucune cession |
État des créances douteuses :
| Clients | Créance TTC | Provision 2015 | Règlement en 2016 | Observations |
|---|---|---|---|---|
| HILALI | 106 560 | 25 % | 26 640 | Porter la provision à 30% du solde |
| ALAOUI | 78 000 | - | - | Devenu douteux en 2016 ; créer une provision de 25%. |
N.B : Taux de TVA 20%. Les règlements sont déjà comptabilisés.
Autres informations :
- La valeur du stock de produits finis qui était de 350 000 au 31/12/2015 est devenue 475 000 dhs au 31/12/2016.
- Le 15/12/2016, livraison de marchandises au client SAIDI ; montant brut 45 000 DH HT ; remise : 10%, TVA 20%, facture non encore établie.
- Le 01/08/2016, payé et enregistré la prime d'assurance annuelle : 24 000 DH.
I — Travail à faire : (12 points)
- Expliquer en quoi consiste le mécanisme de la partie double en comptabilité générale ;
- Passer au journal les écritures comptables nécessaires relatives aux amortissements, provisions, et autres régularisations, et ce au titre de l'exercice 2016.
Afin d'accroître sa capacité de production, l'entreprise « MODA » envisage l'acquisition d'un nouvel équipement d'une valeur de 3 600 000 dhs, amortissable sur 3 ans, ce matériel entraînera :
- Une augmentation du chiffre d'affaires de 1 500 000 dhs la 1ʳᵉ année d'exploitation, et de 2 500 000 dhs les 2 autres années.
- Des charges variables représentant 10% du chiffre d'affaires.
- Des charges fixes hors amortissements de 500 000.
- Une valeur résiduelle nette à la fin de la durée de vie de 100 000 dhs.
Le taux d'actualisation retenu par l'entreprise est = 10% et le taux d'IS = 30%.
II — Travail à faire : (08 points)
- Calculer les cash-flows nets attendus de ce projet.
- Juger la rentabilité du projet en utilisant les critères de la VAN & l'IP.
- Expliquer le mécanisme de l'effet de levier de l'endettement.
Extraits scannés
