Gestion Financière Comptable et Fiscale (G.F.C.F)

Université Mohammed V — Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et Sociales - Rabat

MASTER GESTION FINANCIÈRE COMPTABLE ET FISCALE (G.F.C.F) Test écrit (Année universitaire 2016/2017) (Calculatrices non programmables autorisées) — Durée : 90 mn

Cochez la ou les case(s) correspondante(s).

Pour répondre convenablement aux QCM de (83 à 93), veuillez vous référer au Bilan, au CPC et Annexes de l'entreprise ci-dessous. Au préalable vous devez faire les retraitements nécessaires pour les calculs, principalement établir le bilan fonctionnel et le bilan financier.

Bilan (en milliers de DH)

Actif	2014	2015	Passif	2014	2015
Immob. en non-valeurs	122	140	Capital social	3500	5000
Immob. incorporelles	187	384	Réserve légale	100	–
Immob. corporelles	2124	2398	Autres réserves	498	–
Immob. financières	1068	1088	Report à nouveau	279	–
Matières premières	352	415	Résultat de l'exercice	585	520
Produits finis	211	156	Dettes de financement	1900	1430
Clients et comptes rattachés	4420	4258	PPRC (provisions pour risques et charges)	130	140
Autres débiteurs	745	805	Fournisseurs	1139	998
Titres de placement	80	25	État	579	735
Banques	230	375	Comptes associés	240	120
Caisse	113	95	Autres créanciers	620	966
			Crédits d'escompte	60	190
			Crédits de trésorerie	–	–
			Découvert	22	40
Totaux	9652	10139	Totaux	9652	10139

CPC (en milliers de DH)

Charges	2014	2015	Produits	2014	2015
Achats revendus de marchandises	265	310	Ventes de marchandises (en l'état)	440	385
Achats consommés de M et F	1215	1380	Ventes de B et S produits	2912	3600
Autres charges externes	665	788	Variation stock de produits	+48	-55
Impôts et taxes	312	232	Autres produits d'exploitation	595	632
Charges de personnel	385	412	Reprises d'exploitation	79	135
Dotations d'exploitation	768	694	Produits financiers	67	78
Charges d'intérêt	315	413	Reprises financières	49	65
Dotations financières	35	46	Produits de cessions des immob.	240	180
VNA des immob. cédées	240	175	Autres produits non courants	670	230
Impôts sur les résultats	315	280
Résultat après impôts	585	520
Totaux	5100	5250	Totaux	5100	5250

Annexes

Répartition des résultats (en milliers de DH)

	2014	2015
Réserve légale	75	40
Autres réserves	134	120
Report à nouveau	92	110
Intérêts statutaires	198	156
Super dividendes	86	94
Résultat avant impôt	585	520

Immobilisations incorporelles et en non-valeurs

	Origine	2014	2015
Immob. incorporelles	I₁ = 90	90	85
	I₂ = 100	97	99
	I₃ = 200	–	200
Immob. en non-valeurs	F₁ = 140	122	115
	F₂ = 30	–	25

Immobilisations corporelles, titres, provisions et dettes de financement

Terrains	Origine	2014	2015
	T₁ = 360	90	–¹
	T₂ = 280	–	280

Constructions	Origine	2014	2015
	C₁ = 200	185	175
	C₂ = 240	144	132
	C₃ = 280	245	231

Matériel de transport	Origine	2014	2015
	M₁ = 400	250	–²
	M₂ = 480	330	210
	M₃ = 360	–	330

Matériel et outillage	Origine	2014	2015
	O₁ = 320	–³	–
	O₂ = 600	540	480
	O₃ = 400	340	300
	O₅ = 280	–	260

Titres de participation	Origine	2014	2015
	A₁ = 150	150	145
	A₂ = 50	–	48
	A₃ = 120	118	120

Provisions pour risques et charges	Origine	2014	2015
	R₁ = 75	–	75
	R₂ = 40	40	–
	R₃ = 70	70	65
	R₄ = 20	20	–
	R₅ = 25	–	–

Dettes de financement	Origine	2014	2015
	D₁ = 1200	960	710
	D₂ = 800	300	250
	D₃ = 600	500	400
	D₄ = 350	140	70

Augmentation du capital a eu lieu par incorporation des réserves et report à nouveau.

(¹⁾⁽²⁾⁽³⁾ : notations du scan source, sans légende explicite disponible — probablement des immobilisations totalement amorties ou cédées en cours d'exercice.)

Pour répondre aux QCM (94 à 100), veuillez vous référer aux données suivantes :

1. L'entreprise SAD fabrique et vend un article au prix de 70 DH, le coût variable unitaire est de 31 DH, la capacité de production est de 25 000 unités, et les frais fixes sont de 200 000 DH.
2. L'actif de l'entreprise SAD s'élève à 3 000 000 DH, son résultat économique est de 15%.
3. L'entreprise SAD envisage un niveau d'endettement soit de 75% pour un taux d'intérêt de 10%.
4. L'entreprise SAD envisage l'acquisition d'une immobilisation d'un montant de 100 000 DH amortissable sur 5 ans et dégageant un cash-flow annuel de 45 000 DH, le taux d'actualisation est de 8%.

---

QCM

1. Le barème de l'impôt sur le revenu comprend :

• a. 3 tranches
• b. 4 tranches
• c. 5 tranches
• d. 6 tranches

2. Dans la catégorie des revenus salariaux et assimilés :

• a. l'abattement de 20% pour frais professionnels s'applique quel que soit le montant des rémunérations
• b. l'abattement de 20% pour frais professionnels est plafonné
• c. le montant des frais réels déductibles n'est pas plafonné
• d. l'option pour les frais réels est une option globale qui s'applique à l'ensemble des salariés

3. Les plus-values immobilières sont exonérées d'impôt lorsqu'elles concernent :

• a. la cession à titre gratuit entre époux de biens détenus plus de 4 ans
• b. la cession d'une résidence secondaire
• c. la cession d'une résidence occupée à titre d'habitation principale depuis au moins 6 ans
• d. la cession d'un immeuble détenu depuis 10 ans

4. Parmi ces revenus de capitaux mobiliers, quels sont ceux qui sont exonérés :

• a. les dividendes d'actions étrangères
• b. les intérêts du livret d'épargne
• c. les intérêts du plan d'épargne logement
• d. les revenus d'obligations

5. Pour les profits de cession de valeurs mobilières et autres titres de capital et de créance, le fait générateur de l'impôt est constitué par :

• a. la cession à titre onéreux ou gratuit
• b. l'échange de titres
• c. le prêt de titres
• d. l'héritage de titres

6. Les entreprises soumises à l'IS qui exercent leurs activités dans les zones franches d'exportation bénéficient de :

• a. l'exonération partielle pendant 10 ans
• b. l'exonération totale durant les 5 premiers exercices
• c. l'imposition au taux normal
• d. l'imposition au taux réduit permanent

7. Le résultat fiscal de chaque exercice comptable est déterminé d'après l'excédent des produits sur les charges de l'exercice, engagées ou supportées pour les besoins de l'activité imposable en tenant compte de :

• a. la nature de l'activité
• b. la région ou le lieu de l'activité
• c. la période d'activité
• d. le volume d'activité

8. Ne sont pas déductibles du résultat fiscal pour le calcul de l'IS :

• a. les taxes locales
• b. les amendes fiscales
• c. les pénalités pour livraison tardives de marchandises
• d. les frais de déplacement forfaitaires même s'ils sont liés à l'activité

9. Le déficit d'un exercice comptable peut être déduit du bénéfice de l'exercice comptable suivant :

• a. dans la limite de 20% du bénéfice
• b. dans un délai de 5 ans
• c. sans limites pour la fraction correspondant à des amortissements
• d. sans limites pour les entreprises en activité dans les zones franches

10. L'impôt sur les sociétés donne lieu au versement par la société de quatre (4) acomptes provisionnels :

• a. quel que soit le résultat de l'exercice
• b. uniquement lorsque le résultat est bénéficiaire
• c. dans le cas de la cotisation minimale
• d. en fonction du résultat de l'exercice de référence

11. La taxe sur la valeur ajoutée s'applique à l'ensemble des opérations réalisées :

• a. quelle que soit la nature de l'opération
• b. pour les opérations commerciales réputées faites au Maroc
• c. dans le cas des services rendus ou prestations fournies au Maroc
• d. pour les opérations agricoles réputées faites au Maroc

12. Peuvent sur leur demande, prendre la qualité d'assujettis à la taxe sur la valeur ajoutée :

• a. toute personne réalisant une activité d'achat-vente
• b. les commerçants pour leur chiffre d'affaires à l'export
• c. les vendeurs ambulants
• d. les fabricants qui réalisent un chiffre d'affaires annuel inférieur ou égal à 500 000 DH

13. Exonérations à la TVA avec droit à déduction signifie :

• a. ne pas payer la TVA sur achats auprès des fournisseurs
• b. ne pas facturer la TVA aux clients
• c. facturer la TVA mais ne pas la verser au trésor
• d. vendre et acheter sans TVA

14. Le régime suspensif de la TVA s'applique :

• a. aux entreprises exportatrices pour leur opération à l'export
• b. aux entreprises importatrices pour leur opération à l'export
• c. aux entreprises importatrices pour leur opération à l'import
• d. aux entreprises exportatrices pour leur opération à l'import

15. Le fait générateur, de droit commun, de la taxe sur la valeur ajoutée est constitué par :

• a. l'encaissement total ou partiel du prix des marchandises, des travaux ou des services
• b. la facturation des marchandises, des travaux ou des services
• c. la livraison des marchandises, des travaux ou des services
• d. la commande des marchandises, des travaux ou des services

16. Les assujettis à la TVA sont tenus de calculer le numérateur du prorata de déclaration sur la base :

• a. des opérations taxables
• b. des opérations exonérées sans droit à déduction
• c. des opérations exonérées avec droit à déduction
• d. des opérations en dehors du champ d'application de la TVA

17. Il est déduit du montant annuel de l'impôt en raison des charges de famille du contribuable une somme de 360 dirhams par personne à charge dans les conditions suivantes :

• a. le montant total des réductions ne peut pas dépasser 2000 dirhams
• b. l'âge des enfants n'excède pas 18 ans
• c. l'épouse ne travaille pas
• d. le nombre de personnes à charge ne dépasse pas 6 personnes

18. Sont totalement exonérés de l'impôt sur les sociétés de manière permanente :

• a. l'Office national des œuvres universitaires sociales et culturelles
• b. les sociétés non résidentes au titre des plus-values réalisées sur les cessions de valeurs mobilières cotées à la bourse des valeurs du Maroc
• c. les sociétés de services ayant le statut « Casablanca Finance City »
• d. les organismes de placements en capital-risque (O.P.C.R.)

19. En matière d'IS, les intérêts constatés ou facturés relatifs aux sommes avancées par les associés à la société, sont déductibles à condition :

• a. que le capital social soit entièrement libéré
• b. que le capital social soit partiellement libéré
• c. que le capital social ne soit pas libéré
• d. aucune de ces conditions n'est exigée par la loi

20. Les sociétés en nom collectif constituées au Maroc et ne comprenant que des personnes physiques sont :

• a. obligatoirement passibles de l'IS
• b. exclues du champ d'application de l'IS
• c. passibles de l'IS sur option
• d. passibles de l'IR sur option

21. Sont soumis à la retenue à la source au titre de l'impôt sur les sociétés :

• a. les produits de placements à revenu fixe
• b. les plus-values sur cessions des immobilisations
• c. les profits sur cessions de terrain non bâti
• d. les produits d'exploitation constitués par le chiffre d'affaires à l'export

22. Les indemnités d'éviction versées aux occupants des biens immeubles par les propriétaires sont considérées au titre de l'IR comme :

• a. des revenus fonciers
• b. des profits fonciers
• c. des éléments exonérés
• d. des éléments hors champ d'application

23. Les établissements publics qui se livrent à une exploitation ou à des opérations à caractère lucratif sont :

• a. obligatoirement passibles de l'IS
• b. exclus du champ d'application de l'IS
• c. passibles de l'IS sur option
• d. passibles de l'IR sur option

24. En matière d'IS, sont considérés comme des charges totalement déductibles, les dons en argent ou en nature octroyés :

• a. aux établissements publics ayant pour mission essentielle de dispenser des soins de santé
• b. à l'entraide nationale
• c. aux associations de micro-crédit
• d. aux œuvres sociales des entreprises publiques ou privées

25. La cotisation minimale doit être payée par les entreprises soumises à l'IR :

• a. en fonction de leur chiffre d'affaires
• b. en fonction de leur bénéfice
• c. en fonction de leur secteur d'activité
• d. en fonction de leur capital

26. Dans le cas d'un investissement de productivité (et dans le cadre d'une comptabilité par centres d'analyse), l'effet de subventionnement peut être attribuable à :

• a. l'unité d'œuvre choisie
• b. aux gains de productivité sur un produit
• c. la modification du montant des charges fixes communes
• d. une mauvaise imputation des charges fixes directes

27. Le service contrôle de gestion dans les entreprises modernes doit être rattaché à :

• a. la direction administrative et financière
• b. la direction générale
• c. la direction des affaires générales
• d. la direction technique et de planification

28. Le seuil de rentabilité est outil de gestion qui permet de :

• a. mesurer le risque financier
• b. mesurer le risque d'exploitation
• c. mesurer la rentabilité de l'entreprise
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

29. Les charges supplétives sont :

• a. des charges de la comptabilité générale
• b. des charges qui ne sont pas prévues dans la comptabilité générale
• c. des charges exclues de la comptabilité analytique
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

30. Si l'écart sur composition des ventes permet de mettre en évidence :

• a. la contribution des produits vendus à l'écart sur chiffre d'affaires global
• b. la contribution des produits vendus à l'écart sur marge spécifique
• c. la contribution des produits vendus à l'écart sur marge global
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

31. Le taux de frais est un indicateur utilisé dans les centres d'analyse pour mesurer :

• a. l'activité
• b. l'efficience
• c. l'efficacité
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

32. La marge commerciale est un outil utilisé pour élaborer un diagnostic dans :

• a. les entreprises de négoce
• b. les entreprises industrielles
• c. les entreprises de service
• d. les entreprises du secteur agricole

33. Le bilan de l'entreprise permet de :

• a. étudier quelles sont les charges de l'entreprise
• b. avoir une image du patrimoine de celle-ci
• c. calculer le taux de productivité du personnel
• d. calculer le résultat de l'entreprise pour la période

34. Parmi les opérations suivantes, laquelle ne fait pas l'objet d'un enregistrement comptable :

• a. l'embauche d'un nouveau salarié auquel on va accorder un salaire de 15 000 DH
• b. la commande de 300 kg de marchandises et l'avance sur commande de 2 000 DH en espèces
• c. la réception de ces 300 kg de marchandises et le paiement par chèque bancaire
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

35. Le compte de produits et de charges montre :

• a. quelle est la rentabilité des investissements
• b. comment l'activité de l'entreprise lui permet de dégager de nouvelles ressources
• c. quelle est la situation financière de l'entreprise
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

36. Le bénéfice net de l'entreprise… :

• a. correspond au chiffre d'affaires de celle-ci
• b. est égal (pour une entreprise commerciale) à la marge commerciale dégagée
• c. correspond à la différence entre l'Actif et le Passif du Bilan
• d. … à la somme des résultats d'exploitation, financier et exceptionnel

37. Les frais administratifs de l'entreprise sont généralement considérés comme des charges :

• a. fixes
• b. variables
• c. semi-variables
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

38. Les charges directes retenues par la comptabilité de gestion sont généralement considérées comme des charges :

• a. majoritairement fixes
• b. majoritairement semi-variables
• c. variables
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

39. Les dotations d'amortissement de l'immobilisation en non-valeur sont calculées :

• a. à partir de la date d'achat jusqu'à la fin de l'exercice
• b. à partir du premier du mois de la date d'achat jusqu'à la fin de l'exercice
• c. pour toute l'année sans prorata temporis
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

40. Les charges fixes peuvent augmenter par paliers :

• a. au cours du mois
• b. au cours de l'année
• c. les charges fixes sont constantes pour toute la vie de l'entreprise
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

41. Les charges d'intérêt, correspondant aux emprunts des périodes précédentes sont considérées comme charges :

• a. majoritairement fixes
• b. majoritairement semi-variables
• c. variables
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

42. Toutes les charges de la comptabilité générale peuvent être considérées à la fois comme fixes et variables :

• a. tout dépend de la nature d'activité
• b. vrai
• c. faux
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

43. Les provisions pour dépréciation des créances douteuses sont une charge non incorporable au coût :

• a. tout dépend de la nature d'activité
• b. tout dépend de la nature des créances
• c. tout dépend du niveau de risque lié à la créance
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

44. Le billet de fonds créditeur est :

• a. un compte d'actif circulant
• b. un compte de passif circulant
• c. un compte de financement permanent
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

45. Le résultat reporté au bilan à partir du CPC est égal au :

• a. résultat avant impôt
• b. résultat après impôt
• c. résultat fiscal
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

46. La règle d'intangibilité concerne :

• a. le bilan
• b. le CPC
• c. les deux à la fois
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

47. Les avances versées aux fournisseurs sont des :

• a. créances
• b. dettes
• c. produits
• d. charges

48. Le document qui justifie la différence entre un solde comptable bancaire et celui présent sur le relevé est :

• a. le rapprochement bancaire
• b. la lettre de change
• c. le tableau de trésorerie
• d. le budget de trésorerie

49. La valeur ajoutée est égale à :

• a. marge commerciale + production - consommations intermédiaires
• b. production vendue +/- production stockée + production immobilisée
• c. vente de marchandises - achats
• d. ventes - coût de revient

50. La comptabilité par activité :

• a. va automatiquement remplacer la comptabilité en coûts complets traditionnels
• b. est pertinente dans les entreprises qui produisent à la chaîne des produits uniques
• c. est pertinente dans les entreprises qui produisent par lots des produits complexes
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

51. Le crédit de TVA constitue une :

• a. dette envers l'État
• b. charge pour l'entreprise
• c. créance envers l'État
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

52. Dire qu'un coût est hétérogène signifie :

• a. qu'il est composé de coûts dont les comportements sont différents
• b. que ses composantes peuvent être induites par des activités différentes
• c. que la somme de ses composantes ne peut être mesurée en Euros
• d. que globalement, chaque produit consomme les charges dans les mêmes proportions

53. La croissance des coûts indirects en variété et en poids a pour conséquence :

• a. d'amplifier les erreurs dues aux clés de répartition
• b. d'amplifier le poids des charges directes
• c. de ne rien changer en soi au problème d'affectation des charges aux produits
• d. de compliquer le problème de l'affectation de ces charges aux produits

54. La comptabilité par activité :

• a. va automatiquement remplacer la comptabilité en coûts complets traditionnels
• b. est pertinente dans les entreprises qui produisent à la chaîne des produits uniques
• c. est pertinente dans les entreprises qui produisent par lots des produits complexes
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

55. Lequel de ces ratios n'est pas un ratio de durée ?

• a. crédits clients
• b. crédits fournisseurs
• c. liquidité du bilan
• d. rotation des stocks

56. Les frais d'installation d'une machine sont comptabilisés dans le compte :

• a. 2332
• b. 2121
• c. 6133
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

57. Les dotations aux provisions pour créances douteuses sont déductibles du résultat :

• a. toujours
• b. si le client est saisi en justice
• c. jamais
• d. si les lettres de relance sont envoyées aux clients

58. La technique d'évaluation des stocks qui n'est pas retenue par le plan comptable marocain est :

• a. FIFO
• b. LIFO
• c. CMUP
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

59. L'impôt sur le résultat est :

• a. une charge d'exploitation
• b. une charge non courante
• c. une charge à part
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

60. Une dette envers le fournisseur de matières premières sur 18 mois, est classée parmi les :

• a. financement permanent
• b. dettes cycliques
• c. trésorerie passif
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

61. La loi comptable porte le numéro :

• a. 30-85
• b. 24-86
• c. 09-88
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

62. Pour les commerçants détaillants la tenue de la comptabilité générale est :

• a. obligatoire
• b. facultative
• c. tout dépend du chiffre d'affaires
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

63. Pour les commerçants détaillants la tenue de la comptabilité générale est :

• a. obligatoire
• b. facultative
• c. tout dépend du chiffre d'affaires
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

64. Un chien de garde doit être comptabilisé parmi les :

• a. une charge d'exploitation
• b. une charge non courante
• c. une immobilisation
• d. aucune parmi les réponses citées ne convient

65. Lequel de ces principes n'est pas un principe comptable :

• a. principe de continuité de l'exploitation
• b. principe de prudence
• c. principe de dépendance des exercices
• d. aucune réponse ci-dessus n'est valable

66. Choisir parmi les éléments suivants, les dépenses qui constituent des charges :

• a. l'achat d'un ordinateur destiné à être utilisé pour le développement de nouvelles applications
• b. le paiement des frais de constitution
• c. l'achat d'ordinateurs destinés à la vente
• d. l'achat d'ordinateurs destinés à la location

67. Les actifs fictifs sont des :

• a. charges
• b. immobilisations financières
• c. immobilisations incorporelles
• d. actifs immatériels

68. Le transport forfaitaire est imposé à un taux de TVA de :

• a. 14%
• b. 20%
• c. X% (tout dépend des produits transportés)
• d. 7%

69. La mise en place d'un système de comptabilité analytique est… :

• a. obligatoire pour installer le contrôle de gestion dans une entreprise
• b. facultatif pour installer le contrôle de gestion dans une entreprise
• c. nécessaire obligatoire pour installer le contrôle de gestion dans une entreprise
• d. aucune réponse ci-dessus n'est valable

70. L'enregistrement comptable des avances et acomptes, liés à une opération faite au Maroc, se fait :

• a. abstraction faite de la TVA
• b. en prenant en considération la TVA
• c. en prélevant la TVA à la source
• d. aucune réponse ci-dessus n'est valable

71. Le budget de synthèse comporte :

• a. le budget de TVA, le budget de trésorerie ainsi que les états de synthèse prévisionnels
• b. le budget de trésorerie ainsi que les états de synthèse prévisionnels
• c. uniquement le tableau des encaissements et des décaissements
• d. le tableau des encaissements et des décaissements et les états de synthèse prévisionnels

72. La TVA facturée dans un bilan prévisionnel d'une entreprise taxée au taux normal et soumise au régime de droit commun est égale à :

• a. 1/5 du montant du poste clients et comptes rattachés
• b. 1/6 du montant du poste clients et comptes rattachés
• c. une valeur sans liaison avec le poste clients et comptes rattachés
• d. 1/5 du montant du poste clients et comptes rattachés si tous les clients sont imposables

73. On distingue différents secteurs d'activité pour les entreprises, indiquez quelle affirmation est juste :

• a. la pêche industrielle n'appartient pas au secteur industriel
• b. le secteur bancaire n'appartient pas au secteur tertiaire
• c. l'artisanat n'appartient pas au secteur secondaire
• d. la culture de pommes de terre bio appartient au secteur primaire

74. Pour l'analyse des écarts au niveau des centres d'analyse des charges indirectes, l'écart sur budget flexible :

• a. reflète un écart sur les charges variables
• b. reflète un écart sur les charges semi-variables
• c. reflète un écart sur les charges fixes
• d. reflète un écart sur les charges totales

75. Pour les entreprises multi-produits, l'analyse des charges indirectes doit être faite :

• a. pour tous les centres d'analyse des charges en une seule fois
• b. par produits
• c. pour tous les produits en une seule fois
• d. par centre d'analyse des charges indirectes

76. Pour améliorer l'équilibre financier d'une entreprise, il faut :

• a. réduire le FRNG
• b. réduire le BFR
• c. augmenter les ressources stables
• d. dégager une trésorerie nette positive

77. L'accroissement de l'endettement a un impact positif sur la rentabilité financière lorsque :

• a. le taux de rentabilité économique est supérieur à la rémunération des actionnaires
• b. le taux de rentabilité économique est supérieur au taux d'intérêt
• c. le taux de rentabilité économique est inférieur au coût d'endettement
• d. aucune réponse ne convient

78. Le bilan financier permet d'analyser :

• a. l'équilibre financier
• b. la solvabilité
• c. la performance
• d. état des emplois et des ressources

79. Dans quel cas une entreprise a-t-elle intérêt à procéder à une réduction de capital ?

• a. cours sous-évalué
• b. cours sur-évalué
• c. cours correctement évalué
• d. sur décision des actionnaires

80. Est-il plus facile de créer de la valeur… ?

• a. dans le choix d'investissement
• b. dans le choix de financement
• c. dans les deux
• d. indépendamment de la politique d'investissement et de financement

81. En analyse financière la redevance du crédit-bail est retraitée et répartie entre :

• a. charges non courantes et dotations financières
• b. charges financières et dotations d'exploitation aux amortissements
• c. autres charges d'exploitation et VNA des immobilisations cédées
• d. aucun retraitement n'est requis

82. Le résultat de l'exercice est réparti entre :

• a. réserves, report à nouveau et État
• b. réserves, report à nouveau et comptes associés
• c. réserves et autres créanciers
• d. réserves et report à nouveau

83. Les bénéfices distribués sont pour 2014 :

• a. 198
• b. 270
• c. 284
• d. 230

84. Provisions pour risques et charges durables sont pour 2014 :

• a. 100
• b. 110
• c. 120
• d. n'existe pas

85. Fonds de roulement de l'entreprise pour l'année 2014 :

• a. 3361
• b. 2906
• c. 3187
• d. 3495

86. La valeur ajoutée pour 2014 est de :

• a. 1452
• b. 2168
• c. 808
• d. 2165

87. Les dotations et les reprises non comprises les éléments d'actif et de passif circulants et de trésorerie pour 2014, sont respectivement :

• a. 495 & 50
• b. 503 & 5
• c. 803 & 128
• d. 768 & 79

88. CAF de 2014 est de :

• a. 799
• b. 1083
• c. 1260
• d. 1275

89. Après retraitements du bilan financier pour 2014, l'Actif Immobilisé et le Financement Permanent sont dorénavant de :

• a. 3029 & 6006
• b. 3380 & 6128
• c. 3655 & 5683
• d. 3029 & 4666

90. L'augmentation du capital en 2015 est de :

• a. 1000
• b. 1110
• c. 625
• d. 892

91. Calcul du ratio de liquidité restreinte, pour 2014, est de :

• a. 0.09
• b. 0.11
• c. 0.2
• d. 0.25

92. Ratio de capacité de remboursement des dettes à terme pour 2014 :

• a. 3.4
• b. 2
• c. 1.24
• d. 1

93. Ratio de rentabilité économique pour 2014 :

• a. 5%
• b. 12%
• c. 15%
• d. 17%

94. Le seuil de rentabilité de l'entreprise SAD est atteint pour un CA :

• a. 15 128
• b. 25 000
• c. 358 960
• d. 577 500

95. Le coefficient du levier d'exploitation est de :

• a. 2
• b. 2,5
• c. 4,3
• d. 3,2

96. La rentabilité financière de l'entreprise SAD est de :

• a. 4,2%
• b. 9,5
• c. 11,67%
• d. 21%

97. L'effet de levier financier est de :

• a. 10
• b. 15
• c. 5
• d. 0

98. Lorsque deux projets ont une durée de vie différente, le critère de choix d'investissement à retenir est :

• a. valeur actualisée nette
• b. délai de récupération
• c. annuité équivalente
• d. indice de profitabilité

99. La VAN de l'investissement envisagé par SAD est de :

• a. 225 000
• b. 179 672
• c. 100 000
• d. 79 672

100. Le délai de récupération de l'investissement envisagé par SAD est de :

• a. 2 ans et 6 mois
• b. 2 ans et 8 mois
• c. 2 ans et 10 mois
• d. 3 ans

QCM de 100 questions à cocher (l'énoncé autorise explicitement de cocher une ou plusieurs cases). Le scan source porte des réponses cochées (cases noircies) pour la quasi-totalité des questions 1 à 86, mais aucune coche n'est visible pour les questions 87 à 100 (calculs sur bilan fonctionnel/financier et sur les données de l'entreprise SAD) — ces dernières sont donc recalculées ici quand les données le permettent. Quelques questions portent deux cases cochées à la fois (contradictoires) : signalées au cas par cas. Quelques réponses cochées semblent en désaccord avec la théorie standard (Q4, Q51, Q60, Q61) : la case cochée est donnée et l'alternative théorique est signalée — vérifie ces cas précis avec ton cours.

Fiscalité (Q1 à Q25)

1. c) 5 tranches (barème IR marocain : 0%, 10%, 20%, 30%, 34%, 37% — 5 tranches imposables au-delà de la tranche à 0%).
2. b) L'abattement de 20% pour frais professionnels est plafonné (plafond légal sur le montant de l'abattement).
3. c) La cession d'une résidence occupée à titre d'habitation principale depuis au moins 6 ans (exonération de la plus-value immobilière).
4. a) Les dividendes d'actions étrangères — coché sur le scan ; à vérifier avec ton cours, car les revenus habituellement cités comme exonérés sont plutôt les intérêts du compte/plan d'épargne (options b et c) sous conditions de plafond et de durée.
5. b) L'échange de titres (fait générateur des profits sur cession de valeurs mobilières).
6. d) L'imposition au taux réduit permanent (régime des zones franches d'exportation, imposition à taux réduit après la période d'exonération initiale).
7. a) La nature de l'activité.
8. c) Les pénalités pour livraison tardives de marchandises (charge non déductible fiscalement, à la différence des taxes locales et de certaines amendes).
9. b) Dans un délai de 5 ans (report déficitaire de droit commun).
10. a) Quel que soit le résultat de l'exercice (les 4 acomptes sont dus indépendamment du résultat prévisionnel, avec régularisation en fin d'exercice).
11. b) Pour les opérations commerciales réputées faites au Maroc.
12. d) Les fabricants qui réalisent un chiffre d'affaires annuel inférieur ou égal à 500 000 DH (option pour l'assujettissement à la TVA).
13. a) Ne pas payer la TVA sur achats auprès des fournisseurs — coché sur le scan ; la définition la plus courante de « exonération avec droit à déduction » est plutôt : ne pas facturer la TVA au client tout en conservant le droit de déduire la TVA payée aux fournisseurs (option b). Les deux cases a et b sont d'ailleurs cochées sur le scan — vérifie la définition exacte donnée en cours.
14. d) Aux entreprises exportatrices pour leur opération à l'import (régime suspensif : achats en franchise pour les exportateurs).
15. a) L'encaissement total ou partiel du prix des marchandises, des travaux ou des services (fait générateur de droit commun = encaissement).
16. c) Des opérations exonérées avec droit à déduction (le numérateur du prorata comprend les opérations taxables et les opérations exonérées avec droit à déduction).
17. a) Le montant total des réductions ne peut pas dépasser 2000 dirhams.
18. a) L'Office national des œuvres universitaires sociales et culturelles.
19. a) Que le capital social soit entièrement libéré.
20. d) Passibles de l'IR sur option (par défaut à l'IR, avec possibilité d'opter pour l'IS selon les conditions du CGI).
21. a) Les produits de placements à revenu fixe (retenue à la source).
22. b) Des profits fonciers.
23. a) Obligatoirement passibles de l'IS.
24. c) Aux associations de micro-crédit (dons totalement déductibles).
25. b) En fonction de leur bénéfice — coché sur le scan ; à noter que la cotisation minimale se calcule en réalité sur une base de produits (chiffre d'affaires et produits accessoires/financiers), pas sur le bénéfice — vérifie ce point précis avec ton cours.

Comptabilité générale, analytique et contrôle de gestion (Q26 à Q65)

26. a) L'unité d'œuvre choisie.
27. a) La direction administrative et financière.
28. d) Aucune parmi les réponses citées ne convient.
29. b) Des charges qui ne sont pas prévues dans la comptabilité générale (charges supplétives, ex. rémunération de l'exploitant ou des capitaux propres).
30. a) La contribution des produits vendus à l'écart sur chiffre d'affaires global.
31. d) Aucune parmi les réponses citées ne convient.
32. a) Les entreprises de négoce.
33. b) D'avoir une image du patrimoine de celle-ci.
34. d) Aucune parmi les réponses citées ne convient (chaque opération listée donne lieu à un enregistrement : engagement, avance, réception/règlement).
35. d) Aucune parmi les réponses citées ne convient.
36. d) … à la somme des résultats d'exploitation, financier et exceptionnel (résultat net = somme des trois résultats intermédiaires).
37. a) Fixes.
38. Deux cases cochées sur le scan (b « majoritairement semi-variables » et c « variables »), ce qui est contradictoire. Théoriquement, les charges directes suivent plutôt le volume d'activité (c. variables) — à confirmer avec ton professeur vu la double coche.
39. b) À partir du premier du mois de la date d'achat jusqu'à la fin de l'exercice.
40. b) Au cours de l'année.
41. c) Variables.
42. a) Tout dépend de la nature d'activité.
43. d) Aucune parmi les réponses citées ne convient.
44. d) Aucune parmi les réponses citées ne convient.
45. b) Résultat après impôt.
46. a) Le bilan (principe d'intangibilité du bilan d'ouverture, qui doit correspondre au bilan de clôture de l'exercice précédent).
47. a) Créances (avance à un fournisseur = créance sur celui-ci).
48. a) Le rapprochement bancaire.
49. a) Marge commerciale + production - consommations intermédiaires.
50. c) Est pertinente dans les entreprises qui produisent par lots de produits complexes.
51. a) Dette envers l'État — coché sur le scan ; attention, la réponse théorique standard est plutôt c) créance envers l'État (le crédit de TVA est un excédent de TVA déductible que l'entreprise peut reporter ou se faire rembourser, donc un actif/créance, pas une dette). À vérifier avec ton cours.
52. a) Qu'il est composé de coûts dont les comportements sont différents.
53. a) D'amplifier les erreurs dues aux clés de répartition.
54. c) Est pertinente dans les entreprises qui produisent par lots de produits complexes (même question que Q50).
55. d) Rotation des stocks.
56. b) 2121 (compte d'immobilisations corporelles — installations).
57. a) Toujours.
58. b) LIFO (méthode non retenue par le CGNC marocain, seuls FIFO et CMUP sont admis).
59. d) Aucune parmi les réponses citées ne convient.
60. a) Financement permanent — coché sur le scan (option listée en premier, « e » dans la numérotation imprimée). Attention, la classification fonctionnelle standard rattache une dette fournisseur — quelle que soit son échéance — au passif circulant d'exploitation (« dettes cycliques », option b), car le classement fonctionnel dépend de la nature (cycle d'exploitation) et non de la durée. À vérifier avec ton cours.
61. a) 30-85 — coché sur le scan. Attention, la loi comptable marocaine relative aux obligations comptables des commerçants est en réalité la loi n° 9-88 (option c) — à vérifier avec ton cours, la case cochée sur ce scan semble erronée.
62. c) Tout dépend du chiffre d'affaires.
63. c) Tout dépend du chiffre d'affaires (même question que Q62).
64. b) Une charge non courante.
65. c) Principe de dépendance des exercices (le vrai principe comptable est celui de l'indépendance des exercices — « dépendance » n'existe pas en tant que principe, ce qui en fait la bonne réponse à cette question).

Fiscalité, gestion et culture générale (Q66 à Q82)

66. a) L'achat d'un ordinateur destiné à être utilisé pour le développement de nouvelles applications (charge, à la différence d'une acquisition immobilisable classique).
67. d) Actifs immatériels (option imprimée deux fois comme « a. » sur le scan — il s'agit bien de la 4ᵉ proposition).
68. b) 20%.
69. b) Facultatif pour installer le contrôle de gestion dans une entreprise.
70. Deux cases cochées sur le scan (a et b, contradictoires). La règle généralement enseignée est que les avances et acomptes sur une opération taxable au Maroc sont enregistrés TVA comprise (b. en prenant en considération la TVA) — à confirmer avec ton professeur vu la double coche.
71. b) Le budget de trésorerie ainsi que les états de synthèse prévisionnels.
72. a) 1/5 du montant du poste clients et comptes rattachés.
73. d) La culture de pommes de terre bio appartient au secteur primaire.
74. b) Reflète un écart sur les charges semi-variables.
75. d) Par centre d'analyse des charges indirectes.
76. Trois cases cochées sur le scan (b, c, d) — cohérent avec l'énoncé qui autorise plusieurs réponses : réduire le BFR, augmenter les ressources stables et dégager une trésorerie nette positive améliorent tous l'équilibre financier (à l'inverse de réduire le FRNG, qui le dégrade).
77. b) Le taux de rentabilité économique est supérieur au taux d'intérêt (condition de l'effet de levier financier positif).
78. a) L'équilibre financier.
79. Deux cases cochées sur le scan (b « cours sur-évalué » et d « sur décision des actionnaires »), ce qui est cohérent : une réduction de capital peut être motivée par un cours d'action sur-évalué ou simplement décidée par les actionnaires (motif juridique).
80. Deux cases cochées sur le scan (a « dans le choix d'investissement » et c « dans les deux »). Théoriquement, la création de valeur dépend surtout de la politique d'investissement (Modigliani-Miller : la structure de financement est neutre en marché parfait) — retiens a en priorité, la case c semble redondante avec a.
81. d) Aucun retraitement n'est requis.
82. d) Réserves et report à nouveau.

Bilan fonctionnel, bilan financier et analyse financière — entreprise du Bilan/CPC (Q83 à Q93)

83. c) 284 (bénéfices distribués 2014 = intérêts statutaires 198 + super dividendes 86, cf. annexe « Répartition des résultats »).
84. d) N'existe pas (aucune provision pour risques et charges n'est présentée comme « durable » à 2014 dans l'annexe — R2 = 40 et R4 = 20 sont des provisions à court terme selon le détail donné).
85. a) 3361 — coché sur le scan (fonds de roulement fonctionnel après retraitement du bilan à partir de l'annexe des immobilisations).
86. a) 1452 — coché sur le scan. Un recalcul rapide à partir du seul CPC (marge commerciale 175 + production 2960 - consommations de l'exercice 1880 ≈ 1255) ne rejoint pas exactement ce montant ; l'écart tient probablement à des retraitements supplémentaires (production immobilisée, autres produits d'exploitation à réintégrer) qui ne sont pas isolés dans le CPC fourni — retiens la case cochée du scan.
87. c) 803 & 128 — non coché sur le scan, mais recalculable directement à partir du CPC : dotations non courantes = dotations d'exploitation (768) + dotations financières (35) = 803 ; reprises non courantes = reprises d'exploitation (79) + reprises financières (49) = 128.
88. c) 1260 — non coché sur le scan, mais recalculable par la méthode additive : CAF = résultat net (585) + dotations d'exploitation (768) + dotations financières (35) + VNA des immobilisations cédées (240) - reprises d'exploitation (79) - reprises financières (49) - produits de cessions d'immobilisations (240) = 1260.
89. Non coché sur le scan. Un recalcul partiel donne un Actif Immobilisé retraité proche de 3380 (total des immobilisations nettes 3501, moins les immobilisations en non-valeurs 122 traitées en actif fictif), ce qui pointe vers l'option b) 3380 & 6128 ; le second montant (Financement Permanent retraité) nécessite en plus le traitement des provisions non justifiées et l'échéancier des dettes de financement (annexe), non détaillé sur le scan disponible — à vérifier avec le corrigé officiel ou ton professeur.
90. Non coché sur le scan. La variation brute du capital social (5000 - 3500 = 1500) ne correspond à aucune des 4 propositions telles quelles ; l'énoncé précise que l'augmentation provient de l'incorporation des réserves et du report à nouveau, ce qui suppose un rapprochement plus fin avec l'annexe « Répartition des résultats » que le scan disponible ne permet pas de reconstituer avec certitude — vérifie ce calcul avec ton professeur.
91. Non coché sur le scan (nécessite l'actif circulant hors stocks et le passif circulant du bilan financier retraité) — à recalculer avec le bilan fonctionnel/financier complet.
92. Non coché sur le scan. Avec CAF 2014 = 1260 (Q88) et dettes de financement 2014 = 1900, le ratio brut Dettes de financement / CAF ≈ 1,5, ce qui ne correspond exactement à aucune option — la définition exacte retenue en cours (dettes nettes de disponibilités, capacité de remboursement sur plusieurs exercices, etc.) doit être vérifiée avec ton professeur.
93. Non coché sur le scan — nécessite le résultat économique et l'actif économique du bilan financier retraité (mêmes réserves qu'aux questions 89 à 92).

Données de l'entreprise SAD (Q94 à Q100)

94. c) 358 960 — non coché sur le scan, recalculé : seuil de rentabilité (CA) = frais fixes / taux de marge sur coût variable = 200 000 / [(70-31)/70] ≈ 358 974, ce qui correspond à l'option c (léger écart d'arrondi).
95. Non coché sur le scan et non recalculable de façon fiable : le coefficient du levier d'exploitation (= marge sur coût variable / résultat d'exploitation) suppose de connaître le volume réellement produit et vendu par SAD, qui n'est pas donné explicitement (25 000 unités n'est que la capacité maximale) — à vérifier avec ton professeur ou le corrigé officiel.
96. Non coché sur le scan et non recalculable sans le volume réel d'activité de SAD (mêmes réserves qu'à la Q95).
97. Non coché sur le scan et non recalculable sans le volume réel d'activité de SAD (mêmes réserves qu'à la Q95).
98. c) Annuité équivalente (critère standard de comparaison de projets de durées de vie différentes, avec la méthode des chaînes de remplacement en alternative).
99. d) 79 672 — non coché sur le scan, recalculé : VAN = -100 000 + 45 000 × [(1-1,08⁻⁵)/0,08] = -100 000 + 45 000 × 3,9927 ≈ -100 000 + 179 672 = 79 672. (Attention à l'option b = 179 672, qui n'est que la valeur actuelle des cash-flows avant déduction de l'investissement initial — un piège classique.)
100. Non coché sur le scan. Un calcul par cumul des cash-flows annuels constants de 45 000 DH donne un délai de récupération théorique d'environ 2 ans et 2 à 3 mois (100 000 - 90 000 = 10 000, soit 10 000/45 000 ≈ 0,22 an après la 2ᵉ année), ce qui ne correspond exactement à aucune des 4 options proposées (2 ans 6, 8 ou 10 mois, ou 3 ans) — vérifie ce calcul avec ton professeur ou le corrigé officiel, il est possible que les cash-flows ne soient pas strictement constants ou qu'une autre convention de calcul soit attendue.